Pobres ahorristas, sin opciones para ganarle a la inflación
Los pequeños ahorristas, casi sin opciones para ganarle a la inflación: qué recomiendan los especialistas La baja de las tasas de interés del 133% al 110% para plazos fijos tradicionales y la ampliación del periodo de los plazos fijos UVA de 90 a 180 días dejaron con pocas opciones a quienes todavía pueden intentar salvar algún peso ahorrado. Economistas consultados por PERFIL comentaron cuáles son las mejores opciones para protegerse o al menos no perder tanto contra una inflación que sigue en los dos dígitos mensuales. Con la baja de las tasas de interés de plazos fijos quedan pocas opciones para ahorrar en pesos. | Cedoc. Agustina Bordigoni El 18 de diciembre el Banco Central decidió bajar las tasas de interés de los plazos fijos tradicionales del 133% -que regía desde octubre- al 110%, con lo que el rendimiento mensual bajó de 10,93% a 9,1%. Diez días después de eso, la entidad también implementó cambios en los plazos fijos UVA, la única herramienta que los pequeños ahorristas tienen para proteger sus pesos de la inflación y que hasta el 28 de diciembre tenía un plazo de 90 días.
Ahora, quienes opten por este instrumento tendrán que dejar quieto su
dinero por seis meses, algo que resulta imposible para muchas familias
en un contexto de incertidumbre como el de la actual economía argentina.
Especialistas consultados por PERFIL evalúan cuáles son las mejores
opciones para intentar proteger los ahorros en este panorama. “Ese es
uno de los problemas que le encuentro a este programa, que no le da una
opción para ahorrar en pesos al pequeño y mediano ahorrista, sobre todo
al ahorrista conservador que no está haciendo operaciones en bolsa, con
derivados ni mucho menos”, explicó el economista Christian Buteler a
este medio.
“Al ahorrista que solía elegir un plazo fijo o a lo sumo
una letra como algo fuera de su menú tradicional la única opción que le
están dando es el dólar”, agregó. Para Buteler, si bien el dólar está
relativamente tranquilo “todos sabemos que un dólar estable, por más que
sea el dólar libre, con una inflación del 20 o 30% mensual no se
sostiene, tarde o temprano va a pegar un salto y va a actualizar”. Por
eso, el economista recomienda que “en vez de quedarme a perder en un
plazo fijo, como es dinero que no necesito no importa si sube mañana,
pasado, o dentro de veinte días” lo más conveniente es irse al dólar y
esperar “que el dólar me proteja de lo que no me están protegiendo los
pesos, el plazo fijo o ninguna otra inversión de corto o mediano plazo”.
Buteler concluyó que decidir ahorrar en pesos es en definitiva elegir
“con qué perder menos”.Ante este escenario recomiendan comprar dólares o
stockearse de bienes durables. Según sus estimaciones, por cada millón
de pesos que deposita una persona en un plazo fijo y con una inflación
que corre al 1% diario, un pequeño ahorrista pierde $7000 cada uno de
esos días. El problema de ir al dólar es que hay que esperar un
reacomodamiento del precio, que tarde o temprano se va a dar. “Para el
corto plazo, si no es plazo fijo y el UVA se fue a seis meses, que es
mucho, están las opciones de los Fondos Comunes de Inversión”, agregó la
economista Elena Alonso al ser consultada por PERFIL.
“También tenés
letras y cauciones bursátiles para las empresas, ya que en el caso de
empresas te asegurás una tasa”. En cuanto a los Fondos Comunes de
Inversión o las billeteras virtuales, Alonso considera que son
inversiones que se pueden hacer en paralelo. “Si bien están pagando
mucho menos que el plazo fijo son una alternativa para no dejar la plata
quieta”.
Para los que pueden aguantar un poco más con los ahorros,
“se puede comprar algún bono que venza en 2024 que esté ajustado a la
inflación, también algún fondo que siga a la inflación”, agregó. Sin
embargo, aclaró, hay que tener en cuenta que “los fondos que ajustan por
inflación no son para tenerlos poquito tiempo, porque estás muy
expuesto al riesgo. Esos fondos, y los ajustados por dólar o que están
invertidos en acciones o en bonos, es recomendable que estén más de seis
meses, si bien los podés rescatar antes”.
El problema de estos
instrumentos a largo plazo no es solamente la disponibilidad de dinero
para guardar, sino también la incertidumbre actual que dificulta las
proyecciones a largo plazo. “Es bueno primar, en este contexto, el hecho
de tener líquido el dinero, de manera que, por ejemplo, ante un aumento
del dólar, se pueda tener la soltura de rescatarlo y ahí ir al dólar,
hacer otra inversión o lo que uno quiera”.
Compras con tarjeta: ¿cómo conviene pagar los gastos en moneda extranjera?
La
economista coincide con Buteler en que una de las mejores opciones para
quienes no tienen urgencia o necesidad de contar con el dinero en
cualquier momento es comprar dólar MEP. “Está a muy buen precio y sería
una muy buena alternativa ir dolarizándose, es una buena oportunidad
para entrar en el dólar ir comprando de a poquito, porque vas
promediando precios y vas entrando a valores razonables”, sintetizó.
“Existen
tres formas, las más comunes, de ahorrar en la Argentina: plazo fijo,
dólares o stockeo. Si la tasa de interés no es lo suficientemente
atractiva, las opciones se reducen a la compra de moneda extranjera o
stockeo tanto de bienes de consumo durables como no durables”, comentó
la economista Natalia Motyl.
Los que no tienen urgencia pueden volcarse a compras chicas del dólar MEP.
La
especialista agregó que “ante una expectativa de aceleración de la
inflación para los próximos meses, cubrirse con dólares o adelantar
consumo es una buena opción”.
En cuanto a los consumos, Motyl
recomienda bienes no perecederos, útiles escolares, elementos de
limpieza o pequeños electrodomésticos. Estos dos últimos sufrieron
incrementos particularmente importantes durante diciembre: según el
Centro de Estudios Económicos y Sociales Scalabrini Ortiz (CESO),
subieron más de 40% en un mes.
Sin embargo, la economista también
concluyó que, para quien tenga la posibilidad, “la opción más
conveniente, más allá de la menor demanda estacional, es comprar
dólares”.
07/01/2024 (7351)
